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24小时咨询热线： 4006666666 个人养老金，能避免“晚年破产”吗？
发布时间：2025-05-21 点此：941次
各银行纷繁抢夺个人养老金商场
49岁的童燕经常为养老焦虑。
奋斗了大半辈子后，她现在的日子现已算是面子。在一家小型民营企业从事财务管理，月薪1万元出面。仅有的儿子成果优异，从985大学结业不久，留在了一线城市作业。虽然童燕薪水不错、孩子争光，她仍然会忧虑退休后的日子。
童燕很快就会到退休年纪，以她现在交纳的养老稳妥，退休后每个月只能拿不到3000元退休金。这笔钱关于童燕来说远远不够。她出世于乡村，年轻时在城镇作业，虽然其时的国有企业十分安稳，但为了更高的报酬和子女教育，她挑选了换岗到省会城市的民营企业。年过40岁时，她才在省会城市买了一套仅有的住宅，现在每个月还房贷近3000元。一旦退休，她的退休金将无法掩盖房贷。
母亲早逝，父亲年逾80岁，简直没有退休金，由四个子女一起承当养老。童燕在年轻时与老公离婚，儿子从985高校结业后一年多才找到作业，薪水仅能坚持在一线城市的日子。童燕很期望能为孩子供给一套住宅，但大城市的房价让她望而生畏。
因为退休金不能掩盖童燕的开支，她一向在寻求其他的开源节流方法。她重视到了个人养老金方针。11月25日，人社部、财务部、国家税务总局发布告知，个人养老金准则在北京、上海、广州等全国36个城市先行施行。在先行城市（区域）地点地参加职工根本养老稳妥或城乡居民根本养老稳妥的劳动者，可参加个人养老金。
对童燕来说，个人养老金的首要招引力是免税，加上她挨近退休，这笔钱很快能取出来。个人养老金准则是养老系统的严重变革，此前养老理财已试点一周年，近来养老储蓄也开端试点。
面对越来越多元的养老金融选项，是否参加、怎么参加，成为摆在每个人面前的新难题。
谁适宜个人养老金？
童燕终究没有挑选参加个人养老金。每月1万元薪酬，在扣除奉养白叟、房贷等专项开销后，她的纳税额很少，“根本上只要百来块钱”。别的，每年12000元关于童燕来说也不是一笔小钱。现在既有着房贷，又有着家庭担负的她，手上简直没有闲钱，每个月只能牵强坚持开支。
现在，个人养老金选用“免—免—征”(EET)税制，在缴费环节、资金运用环节免税，比及收取养老金时再纳税。每位出资者能够享用每年12000元最高税优额度，在缴费及出资环节不征收个税，仅在收取时独自依照3%的税率核算交纳个税。
数名已注册个人养老金账户的受访者告知《我国新闻周刊》，开户首要是为了节税。
90年出世的范琳在一线城市作业，每年个税已到达20%税档。据她预算，若每年存12000元，最多可少交纳2400元税费。“一线城市有许多像我这样的，收入高，刚需开支也大，对个税十分灵敏。”范琳说，“咱们这一代的养老压力很大，不期望给下一代再添加担负，想给自己再筑一道养老防地。”
每年12000元对范琳来说担负不重，她也不忧虑急需用钱时需求这笔钱，倾向于强制储蓄。在此之前，她就查询了市面上多款养老产品，但也没有发现更适宜的。
实际上，个人养老金现有的税制下降了低税乃至不缴税的集体参加个人养老金的志愿。
武汉科技大学金融证券研讨所所长董登新向《我国新闻周刊》介绍，EET税制更受高收入集体欢迎，仅征收3%的个税，优惠力度大。关于中低收入集体而言，原本不需求缴税，但参加个人养老金后却要额定付3%的个税，出资所发生的收益尔后也要补缴个税，则显得不太合算。
因为个人养老金有激烈的个人主导准则，由个人自愿参加，因而让参加者觉得合算、招引参加者，也是准则规划时的考量。现在，个人养老金准则有财税方针支撑，以税收优惠招引个别出资者，不过，因为税制的影响，对中低收入集体的招引力有限。
董登辉主张，为招引更多人参加个人养老金，其税制能够继续完善。“能够一起供给EET和TEE两种税制，由参加者自愿挑选。TEE税制是将现已交过税的资金放到个人养老金资金账户中，关于中低收入者而言，因为不需求缴税，所以这种税制不会形成丢失。高收入者则能够挑选EET税制。”
北京大学国发院经济学教授赵耀辉以为，个人养老金具有显着的私有财产特点。国务院办公厅印发的《关于推进个人养老金展开的定见》中清晰，个人养老金资金账户关闭运转，权益归参加者一切，资金可搬运、可替换出资组织，到达收取年纪，参加人个人养老金账户里堆集的钱只供自己运用，现已十分挨近私有财产。“这是最大的亮点”，她表明。
因为个人养老金简直不能提早支取，关于年轻人而言，缴存期限长达数十年。不少出资者关怀的问题是，个人养老金资金安全怎么保证？
董登辉以为，个人养老金账户是关闭堆集的长时刻出资资金，仅由商业银行作为第三方保管，是彻底独立的个人账户，与社保资金彻底阻隔。此外，现在第二支柱和第三支柱没有打通，从其他国家的阅历来说，未来迟早会打通，企业年金的资金能够转到个人养老金账户中，但现在机遇尚不老练，第三支柱还在起步阶段。
能避免“晚年破产”吗？
个人养老金准则是对现有养老系统的一次变革。
一些学者以为，出台个人养老金准则的初衷本是为了协助缺少保证的人。北京大学国发院经济学教授赵耀辉2015年发布的《我国健康养老追踪查询》闪现，几种首要养老稳妥的年养老金额度差异十分大，乡村居民养老稳妥养老金额度的中位数一年大约为1000多元。假如只靠社保，农业户口居民中约有88%的人，退休后将日子在贫穷中，即使是参加土地变现、住宅变现等财富，也有约38%的乡村户口居民退休后将日子在贫穷中。
实际上，国际上早有前车之鉴。在日本，“晚年破产”一度成为社会现象。日本战后出世的榜首代人群被称为“团块代代”，是上世纪60年代中期推进经济腾飞的主力。阅历了经济高速添加的他们曾被以为是充足的一代，但是，许多“团块代代”却在晚年堕入贫穷。
紧邻东京的埼玉县，是东京都市圈的一部分。上世纪六七十年代，“团块代代”的年轻人从全国各地涌入大城市作业，聚居在东京周边区域，埼玉县也因而建成了大规划的住宅区。
69岁的河口晃仍住在这儿。他出世于福岗，作为“团块代代”的一员，二十多岁时跟着打工潮来到东京作业，在一家大型运送公司从驾驶员做到营销人员，年收入一度超越1000万日元（约合52万元人民币）。在年轻时，他从没想到退休后会堕入贫穷。但是跟着日本泡沫经济幻灭，河口在40多岁时遭受裁人潮，尔后一向靠打零工为生，没能存下满足的养老钱。
因为东京房价昂扬，河口也没能在年轻时买房，一向租房日子。退休后，他每个月能拿到14万日元（约合人民币7263元）出面，但在扣除房租、水电煤气费等开销后，这笔钱却是捉襟见肘。上一年，他确诊高血压，每月医疗花销又是一笔钱。
“团块代代”步入40岁后，泡沫经济幻灭，许多人由此赋闲、降薪。他们的爸爸妈妈大多长命，需求长时刻护理。子女出世于第二代婴儿潮，遭受作业冰河期，约3成都处于赋闲或灵敏作业阶段，也需求支撑。现在，年逾70的“团块代代”假如仅靠退休金，家庭出入将捉襟见肘，不得不继续作业。
65岁时，河口开端在东京一家医院做兼职司机，时薪1000日元（约合人民币52元）。依据日本内阁的查询，67%的“团块代代”在近70岁时仍在作业，20%的“团块代代”在退休时存款缺乏100万日元。
日本NHK在2016年记录了河口的日子，将年迈后退休金缺乏以支撑日子的现象称为“晚年破产”，并推出纪录片呼吁社会重视。日本是受老龄化和少子化影响较早的国家，也较早开端探究养老第三支柱。现在日本有“个人缴费确定型方案”和“个人储蓄账户方案”，鼓舞个人储蓄以进步晚年保证。
相较之下，我国的第三支柱才刚刚起步。长时刻以来，我国的养老系统由榜首支柱占主导，2020年年底掩盖人数到达了9.98亿人。跟着老龄化社会的到来，榜首支柱的坏处逐步闪现，养老金代替率逐步下降，未来根本养老稳妥或仅能保证退休人员温饱。
而作为第二支柱的企业年金掩盖率较低，近年来树立企业年金方案的企业数量添加放缓，增速近乎阻滞，到2021年底,全国共有11.75万户企业树立企业年金，掩盖人口仅2000余万。
赵耀辉以为，这意味着现在行将步入晚年年代的这部分人口，只靠养老金是不够用的。假如比及现在的年轻人退休时，仍没能攒够社保，他们也会面对相同的问题。加上灵敏作业等用工方式鼓起，为掩盖更多集体，个人养老金便成为对养老金准则的弥补。
比较于由政府主导的榜首支柱根本养老稳妥、企业主导的第二支柱工作年金，有着明显的个人主导颜色，由个人自愿参加、自主决议缴费额度、自主挑选资管组织。
银行“盯上”个人养老金商场
个人养老金准则不仅是对养老金系统的弥补，也承当着助力本钱商场展开的功用。
我国养老金融50人论坛秘书长董克用此前对《我国新闻周刊》表明，美国的个人养老金经过长时刻展开，堆集型养老金有了巨量规划，成为美国本钱商场的压舱石，对本钱商场生长起了很大效果，一起也从本钱商场取得收益，使得养老金随经济展开不断添加。
我国居民储蓄率一向很高。2018年，我国储蓄率（总储蓄占GDP的份额）为46.25%，远高于国际均匀水平（25.42%）。清华大学五道口金融学院我国稳妥与养老金研讨中心研讨负责人朱俊生曾表明，这是因为社会保证系统（包含养老保证）不健全，预防性储蓄占较大比重。推进第三支柱展开，能够引导很多的居民储蓄流向本钱商场，然后促进本钱商场规划扩展。
“此前，以养老为意图的金融财物中有一部分以散户方式无序流入股票商场,获取短期价差,长时刻资金的组织出资者太少。”董克用以为，这加重了本钱商场的动摇危险,既不利于本钱商场健康展开,也不利于养老金保值增值。而比较之下，个人养老金是长时刻堆集的关闭型资金，只要退休、出国久居或其他特殊状况才干提早支取。
关于个人而言，自行储蓄和放在个人养老金账户中储蓄，有什么区别？
赵耀辉表明，组织出资者相较于个人出资者更有优势，但一般都设有最低出资额要求，低收入者很难到达这一规范。在个人账户养老金准则下，个人能够交给组织出资者理财，改进家庭财物装备，经过合理的商场化出资运营完结保值增值。
董登新告知《我国新闻周刊》，全国社会保证基金20年来的年化均匀收益率是8.3%，企业年金从2007年以来年化均匀收益率是7.17%，根本养老稳妥基金年化出资收益率也在6%以上。所以，有理由信任个人养老金账户未来数十年的年化均匀收益率不会低于6%，这是许多个别出资者难以到达的成果。
不过，财务部财务科学研讨所所长刘尚希此前撰文表明，本钱商场其时发育不充分，是否能承载养老金融的功用面对着许多应战。养老金融在产品规划、财物装备、信息发表、出资参谋等方面有长足的展开，但在打破刚兑布景下，个人是要承当危险的，而组织或许银行根本稳赚不赔，这就形成了危险的不对称。
事实上，个人养老金商场关于资管组织十分有招引力。
在个人养老金先行施行前夜，多家银行现已对网点职工下达“使命”。一名重庆区域工行客户经理告知《我国新闻周刊》，此次分配的个人养老金资金账户使命较重，她地点网点每人要完结200个开户名额。另一位广州区域工行客户经理称，每人的使命有50个。为完结使命，一些客户经理乃至用自己的钱给客户发红包。
为招引用户开户，各银行也推出了优惠活动。在招行App上，个人养老金在主页最显眼处，试点城市用户注册个人养老金资金账户，最高可抽288元红包，体会养老金再领10元。工行App也将个人养老金放在主页，开户有时机领50元微信立减金。
各银行抢夺个人养老金商场，一是因为其万亿规划的宽广商场，二是每人仅能有一个个人养老金资金账户。
董登新估测，现在我国根本养老稳妥参保人达10亿，其间3亿人现已退休，还有7亿在职参保人，若其间3亿人有参加个人养老金的才干和志愿，以每年缴费上限的12000元水平，个人养老金有望在一年内堆集万亿资金。比较之下，作为第二支柱之一的企业年金，在多年堆集下来，到本年上半年底，也只要2.76万亿元。
上海金融与展开试验室主任曾刚告知《我国新闻周刊》，在宽广的个人养老金商场之外，以账户持有人为中心，还将会发生养老金融、作业康养等全方位养老服务，在养老产品系统建立的过程中，也会给银行带来巨大的潜在事务。
依据《个人养老金施行办法》，参加个人养老金的个人将开设个人养老金账户和个人养老金资金账户。董登新介绍，前者是在人社部组织建设的个人养老金信息管理服务渠道开立的账户，与身份证、社保卡的性质相似，终身不变；后者则是在商业银行开户，由商业银行保管账户资金，每人仅能相关一个账户，但该账户能够改动。“假如想换银行，能够新开个人养老金资金账户，并处理过户手续，随后刊出之前的账户。”
这意味着抢夺开户行尤为重要。上海新金融研讨院副院长、浙商银行前行长刘晓春对《我国新闻周刊》说，关于银行来说，开户后，账户中的资金有很大添加潜力，因为个人养老金账户的关闭性质，开户后所需营销费用相对较少，因而现在是银行营销的紧要关头，银行会不惜本钱地招引更多用户开户。
怎么能更好服务个人养老金用户？曾刚表明，一方面，商业银行要做好个人养老金资金账户的系统建立，完善养老金缴存、对接等各功用，另一方面，推出更丰厚的养老金融产品，并依据客户的需求供给养老金出资咨询，为其匹配差异化的养老金融产品。
养老储蓄值得等待吗？
个人养老金资金账户中的资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老稳妥、公募基金等产品。在股债商场动摇、理财产品破净的商场布景下，保本的储蓄类产品逐步被出资者喜爱。
依据我国人民银行发布的2022年前三季度金融统计数据陈述，前三季度住户存款添加13.21万亿元，相较于上一年同期多增4.72万亿元。人们倾向于更多储蓄、更少消费，购房开销削减，财物装备逻辑发生变化。
近来，养老储蓄开端试点，中农工建四大行在合肥、广州、成都、西安和青岛展开特定养老储蓄试点，总额度约束为100亿元。
我国工商银行青岛市分行个人金融事务部副总经理卢媛向《我国新闻周刊》介绍，11月20日起，工商银行的特定养老储蓄产品在青岛正式出售，每人购买上限为50万元。到11月27日，工行青岛分行累计出售特定养老储蓄产品超2.5亿元。
卢媛表明，现在工行发布了12支特定养老储蓄产品，分为整存整取、零存整取、整存零取三个储种，每个产品设置5年、10年、15年、20年四个期限，产品到期后不再约转。养老储蓄产品以每5年为一个计息周期，青岛区域整存整取利率为3.5%，零存整取和整存零取利率2.05%。特定养老储蓄产品相较一般储蓄产品期限较长，利率较高。
工商银行合肥分行个金部副总经理方芳对《我国新闻周刊》说，现在五年期定期存款利率为2.65%，五年期国债利率为3.22%，以存入特定养老储蓄50万元为例，比购买定期存款高21250元，比购买国债高7000元。
但养老储蓄试点关于出资者有所约束，特定养老储蓄产品到期日有必要年满55周岁（“满55周岁可支取”），因而，年纪小于35周岁的客户无法购买此类产品。此外，因为现在只在试点城市敞开，对客户身份证发放地也有所约束。
卢媛称，该产品仅限青岛区域发放身份证、年满35岁的客户购买，一起要遵从客户年纪适配，准则上到达55岁方可到期支取。依据出售状况，最受客户欢迎的是在5年期整存整取产品，购买客户年纪首要在50岁以上。
此外，该产品是储蓄产品，本金受存款稳妥准则维护。卢媛介绍，储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。现在银行存款稳妥最高的赔付限额也是50万元，作为储蓄存款产品，本金安满是有保证的。
本年9月，国有六大行先后发布公告，下调各个期限人民币存款利率。不少银行也呈现大额存单一单难求的现象，购买门槛大幅提高。关于银行而言，怎么能坚持养老储蓄相较于其他一般存款的利率优势？
“关于银行来说，养老储蓄利率高，一方面是为了培育用户养老储蓄的习气，另一方面，关于资金来源比较稳健的银行，养老储蓄所占比重不大，银行还能承当。”刘晓春说，“养老储蓄的资金安稳性十分高，后续营销本钱较低，关于银行来说是含金量很高的存款，而一般存款提早支取的可能性更大。”
董登新以为，这对银行来说纷歧定是“亏本生意”。因为养老储蓄的资金要在55岁才干支取，储蓄时刻可长达20年，银行对资金的运用权可变相转换成一切权，由此发生的危险溢价，也合理推高了收益率。
养老储蓄的利率也并不是一向固定的。方芳介绍，产品到期后，利率也会依据其时的商场状况进行从头定价。以5年期的特定养老储蓄产品为例，每5年为一个计息周期，利率也将在5年后进行调整。
刘晓春表明，这也相当于留了一个口儿，若养老储蓄到达相当大的比重，给银行带来的本钱太高，后续会依据商场进行调整。“商场在动摇，即使银行能给养老储蓄高于商场利率的歪斜，也不可能锁定在当下的利率。”
（应受访者要求，童燕、范琳为化名）
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